Vad är en kapitalförsäkring (KF)?
En enkel guide till hur en kapitalförsäkring fungerar och när det kan passa.
En kapitalförsäkring (KF) är en kontotyp som liknar ISK i flera avseenden. Du slipper deklarera enskilda affärer och beskattas utifrån kontots värde snarare än faktiska vinster. Skillnaden är att kontot tekniskt sett är en försäkring, vilket påverkar både ägande och beskattning.
Hur fungerar det?
Du äger inte innehaven direkt. Istället ägs de av försäkringsbolaget, och du har en fordran. Skatten kallas avkastningsskatt och betalas av försäkringsbolaget, inte av dig i din deklaration.
Fördelar
- Enkel beskattning, du slipper deklarera enskilda affärer (försäkringsbolaget drar och betalar skatten åt dig)
- Förmånstagare, du kan utse en förmånstagare som får tillgångarna direkt om du går bort, utan att gå via dödsboet (obs: förordnandet kan i vissa fall jämkas om det inkräktar på bröstarvingars laglott enligt 14 kap. 7 § försäkringsavtalslagen)
- Inga skattekonsekvenser vid byte, du kan köpa och sälja fritt inom kontot
- Automatisk återbetalning av utländsk källskatt, försäkringsbolaget söker avräkning för utländsk källskatt och betalar normalt tillbaka den automatiskt till ditt konto
Nackdelar
- Du äger inte innehaven direkt, det är försäkringsbolaget som formellt äger dem och du har en fordran på bolaget
- Ingen rösträtt på bolagsstämmor, eftersom du inte äger aktierna direkt
- Kan ha högre avgifter, vissa försäkringsbolag tar ut administrativa avgifter utöver fondavgifterna
- Ingen avdragsrätt vid förlust, och till skillnad från ISK kan avkastningsskatten inte kvittas mot andra kapitalinkomster eller ränteutgifter i din deklaration
- Inget statligt investerarskydd eller insättningsgaranti, men dina tillgångar skyddas genom särskild förmånsrätt i försäkringsbolagets lagstadgade skuldtäckningsregister vid en eventuell konkurs
| Egenskap | KF | ISK |
|---|---|---|
| Beskattning | Avkastningsskatt (betalas av bolaget) | Schablonskatt (deklareras av dig) |
| Ägande | Försäkringsbolaget | Du själv |
| Förmånstagare | Ja | Nej |
| Rösträtt | Nej | Ja |
| Utländsk källskatt | Återbetalas normalt automatiskt av bolaget | Avräknas i deklaration (upp till schablon) |
| Passar ofta bättre när | Du vill ha förmånstagare eller utländska utdelningsaktier | Du vill äga innehaven direkt och kunna kvitta schablonintäkt |
Hur fungerar skatten?
KF beskattas genom avkastningsskatt, som liknar ISK:s schablonskatt men skiljer sig i beräkning och hantering:
- Försäkringsbolaget beräknar ett kapitalunderlag: värdet den 1 januari plus inbetalda premier under första halvåret (100 %) och inbetalda premier under andra halvåret (50 %)
- Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan per den 30 november föregående år + 1 procentenhet (dock minst 1,25 %)
- På det beloppet betalas 30 % skatt av försäkringsbolaget direkt från ditt konto
För inkomståret 2025 var grundnivån 150 000 kr. Från och med 2026 finns en skattefri grundnivå på 300 000 kr per person i sammanlagt kapitalunderlag (för ISK, KF och PEPP över alla dina konton sammanlagt). För en kapitalförsäkring drar försäkringsbolaget fortfarande avkastningsskatt löpande under året, men du kompenseras automatiskt i efterhand via en skattereduktion i din årliga inkomstdeklaration.
När passar KF?
- Du vill utse en förmånstagare, vid dödsfall går tillgångarna direkt till förmånstagaren utan att gå genom dödsboet (med reservation för eventuell jämkning mot bröstarvingars laglott)
- Du sparar i utländska utdelningsaktier, eftersom försäkringsbolaget normalt hanterar och återbetalar utländsk källskatt automatiskt
- Företagssparande, kapitalförsäkring finns i en variant för företag som kan vara skattemässigt fördelaktig
- Mycket stort innehav, i vissa situationer kan KF erbjuda fördelar vid arvs- och bodelningsfrågor