Vad är en kapitalförsäkring (KF)?
En enkel guide till hur en kapitalförsäkring fungerar och när det kan passa.
En kapitalförsäkring (KF) är en kontotyp som liknar ISK i flera avseenden. Du slipper deklarera enskilda affärer och beskattas utifrån kontots värde snarare än faktiska vinster. Skillnaden är att kontot tekniskt sett är en försäkring, vilket påverkar både ägande och beskattning.
Hur fungerar det?
Du äger inte innehaven direkt. Istället ägs de av försäkringsbolaget, och du har en fordran. Skatten kallas avkastningsskatt och betalas av försäkringsbolaget, inte av dig i din deklaration.
Fördelar
- Enkel beskattning, du slipper deklarera enskilda affärer
- Förmånstagare, du kan utse en förmånstagare som får tillgångarna om du går bort
- Inga skattekonsekvenser vid byte, du kan köpa och sälja fritt inom kontot
Nackdelar
- Du äger inte innehaven direkt, det är försäkringsbolaget som formellt äger dem
- Ingen rösträtt på bolagsstämmor, eftersom du inte äger aktierna direkt
- Kan ha högre avgifter, vissa leverantörer tar ut extra avgifter
- Ingen avdragsrätt vid förlust, och till skillnad från ISK kan avkastningsskatten inte kvittas mot andra kapitalinkomster
- Inget investerarskydd, eftersom försäkringsbolaget äger innehaven gäller inte den statliga insättningsgarantin
| Egenskap | KF | ISK |
|---|---|---|
| Beskattning | Avkastningsskatt (betalas av bolaget) | Schablonskatt (deklareras av dig) |
| Ägande | Försäkringsbolaget | Du själv |
| Förmånstagare | Ja | Nej |
| Rösträtt | Nej | Ja |
| Passar ofta bättre när | Du vill utse förmånstagare | Du vill äga innehaven direkt |
Hur fungerar skatten?
KF beskattas genom avkastningsskatt, som liknar ISK:s schablonskatt men skiljer sig i beräkning och hantering:
- Kapitalunderlaget baseras på försäkringens värde den 1 januari plus inbetalningar under året (inbetalningar under andra halvåret räknas till hälften)
- Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan + 1 procentenhet (dock minst 1,25 %)
- På det beloppet betalas 30 % skatt av försäkringsbolaget
Från 2026 finns en skattefri grundnivå på 300 000 kr i kapitalunderlag (sammanlagt för ISK, KF och PEPP). Har du ett lägre sammanlagt kapitalunderlag betalas ingen avkastningsskatt.
När passar KF?
- Du vill utse en förmånstagare, vid dödsfall går tillgångarna direkt till förmånstagaren utan att gå genom dödsboet
- Företagssparande, kapitalförsäkring finns i en variant för företag som kan vara skattemässigt fördelaktig
- Mycket stort innehav, i vissa situationer kan KF erbjuda fördelar vid arvs- och bodelningsfrågor