Ordlista
Enkla förklaringar av vanliga begrepp inom sparande och investerande.
- Aktie- och fondkonto (AF)
- Ett traditionellt konto där du beskattas på faktiska vinster och utdelningar. Ger möjlighet att kvitta förluster mot vinster.
- Avkastning
- Den vinst (eller förlust) du gör på en investering, ofta uttryckt i procent.
- Courtage
- Den avgift du betalar till din bank eller mäklare vid köp och försäljning av aktier och ETF:er.
- Diversifiering
- Att sprida sina investeringar över flera tillgångar för att minska risken. Istället för att lägga alla pengar i en aktie, investerar du i flera olika.
- Börshandlad fond (ETF)
- En fond som handlas på börsen i realtid, precis som en aktie. Följer ofta ett index och har vanligtvis låga avgifter.
- Följsamhet (tracking difference)
- Skillnaden mellan en indexfonds avkastning och indexets avkastning. Visar hur väl fonden faktiskt lyckas följa sitt index efter avgifter och andra kostnader.
- Fondavgift (TER)
- Den årliga avgift som en fond tar för att förvalta dina pengar. TER står för Total Expense Ratio. Anges i procent och dras automatiskt från fondens värde.
- Index
- Ett mått som visar hur en grupp aktier utvecklas. Till exempel visar OMXS30 hur de 30 mest handlade aktierna på Stockholmsbörsen utvecklas.
- Instrument
- Ett samlingsnamn för de tillgångar du kan handla på börsen, till exempel aktier, fonder, ETF:er, obligationer och optioner.
- Investeringssparkonto (ISK)
- En kontotyp där du betalar en schablonskatt baserad på kontots värde, istället för skatt på varje vinst. Det vanligaste kontot för privatpersoner i Sverige.
- Kapitalförsäkring (KF)
- En kontotyp som liknar ISK med schablonbeskattning, men som är en försäkringsprodukt. Kan ha en förmånstagare.
- Likviditet
- Hur enkelt en tillgång kan köpas eller säljas utan att priset påverkas. Aktier på stora börser har hög likviditet, medan exempelvis fastigheter har låg.
- Obligation
- Ett räntebärande värdepapper, i praktiken ett lån till en stat eller ett företag. Du lånar ut pengar och får ränta tillbaka under en bestämd tid.
- Ombalansering
- Att justera sin portfölj tillbaka till sin ursprungliga fördelning. Om aktier stigit mer än räntor säljer du lite aktier och köper räntor för att behålla din risknivå.
- Överlevnadsbias
- En statistisk snedvridning som uppstår när fonder som gått dåligt läggs ner eller slås ihop. De fonder som finns kvar ser därför bättre ut än genomsnittet.
- P/E-tal
- Pris/vinst-kvot. Visar hur högt marknaden värderar ett bolag i förhållande till dess vinst. Beräknas som aktiekursen delat med vinst per aktie.
- Premiepension
- Den del av den allmänna pensionen där du själv väljer fonder. 2,5 % av din pensionsgrundande inkomst avsätts hit varje år.
- Räntefond
- En fond som investerar i obligationer och andra räntebärande värdepapper. Lägre risk än aktiefonder och passar kortare tidshorisonter.
- Ränta på ränta
- Effekten av att din avkastning i sin tur genererar avkastning. Över tid skapar detta en exponentiell tillväxt av ditt sparande.
- Risk
- Sannolikheten att värdet på din investering går ner. Högre förväntad avkastning innebär generellt högre risk.
- Risktolerans
- Din förmåga och vilja att acceptera förluster i utbyte mot möjlighet till högre avkastning. Beror på din ekonomiska situation, tidshorisont och personlighet.
- Schablonskatt
- En skatt som beräknas på värdet av ditt ISK eller din kapitalförsäkring, oavsett om du gjort vinst eller förlust. Baseras på statslåneräntan.
- Spread
- Skillnaden mellan köpkurs och säljkurs för en aktie eller ETF. En liten spread innebär att det är billigare att handla.
- Standardavvikelse
- Ett mått på hur mycket en fonds avkastning varierar över tid. Hög standardavvikelse innebär större svängningar, både uppåt och nedåt.
- Tidshorisont
- Hur länge du planerar att ha kvar dina pengar investerade. En lång tidshorisont (10+ år) ger utrymme att ta mer risk.
- Tjänstepension
- Pension som din arbetsgivare betalar in åt dig, utöver din lön. Villkoren styrs av kollektivavtal och varierar mellan branscher.
- Tillgångsallokering
- Hur du fördelar dina pengar mellan olika tillgångsslag som aktier, räntor och kontanter. En viktig del av att anpassa risken till dina mål.
- Utdelning
- En del av ett bolags vinst som betalas ut till aktieägarna, oftast en gång per år.
- Volatilitet
- Hur mycket värdet på en investering svänger upp och ner. Hög volatilitet innebär stora prissvängningar.